בשנה החולפת גדל מספר המשקיעים בשוקי ההון באופן משמעותי ביחס לשנים עברו. ככל הנראה מגמה זו מבטאת את העלייה במודעות ובאוריינות הפיננסית הכללית באוכלוסייה. הסיבות לעלייה במודעות מגוונות ונתמכות גם בריבוי מוצרי החיסכון ואפשרויות החיסכון הזמינות כיום. בהקשר זה, קופת גמל להשקעה היא אחת האפשרויות הפשוטות והיעילות לחוסך המעוניין לשמר גמישות בהשקעה, הטבת מס פוטנציאליות ובעיקר מעורבות מינימלית שאינה דורשת ידע מעמיק בהשקעות.

השקעה נזילה

קופת גמל להשקעה הינה מוצר חיסכון חדש יחסית שהושק בשנת 2016 המהווה משלים לשלל מוצרי החיסכון לצד פוליסת חיסכון, ניהול תיק השקעות, פיקדונות בבנקים ועוד. בהתאם לחוק פנסיית חובה (2008) כל עובד מחויב לחסוך משכרו (ברוטו) באמצעות המוצרים הבאים: קרן פנסיה, קופת גמל לפנסיה או ביטוח מנהלים. בניגוד למוצרים אלה שאינם נזילים וניתנים באופן עקרוני לפדיון כקצבה בלבד ורק לאחר גיל הפרישה, קופת גמל להשקעה מאפשרת למשקיע חיסכון שאינו תלוי או נגזר משכרו ועד לתקרה של כ-70,913 ₪ בשנה (נכון לשנת 2021) הניתן לפדיון לכל אורך חיי החיסכון ובכל שלב. בהתאם לכך, הנזילות של החיסכון מהווה יתרון משמעותי למשקיע.

הטבת מס פוטנציאלית

לצד נזילות ההשקעה באמצעות קופת גמל להשקעה, ישנה אפשרות למשקיע לזכות בהטבת מס משמעותית. בדומה לכל מוצרי החיסכון בשוקי ההון, על הרווח בלבד מוטל מס רווחי הון בשיעור של 25%. אולם, להבדיל ממוצרי חיסכון אחרים כדוגמת פוליסת חיסכון, קופת גמל להשקעה מעודדת את החוסך לחסוך לטווח ארוך ומציעה פטור ממס רווחי הון. חוסך שיחליט לפדות את כספי הקופה בגיל הפרישה המינימאלי (60) כקצבה, יהיה זכאי להטבת מס משמעותית ויהיה פטור מתשלום מס רווחי ההון שנצברו בקופה במהלך השנים.

פיזור ללא מיסוי, ובזול

יתרון נוסף ומשמעותי של קופת גמל להשקעה היא באפשרות הפיזור המותאמת במיוחד לחיסכון בזמנים משתנים ולטווח ארוך, לצד עלויות ניהול השקעות זולות. את החיסכון המושקע בקופת גמל להשקעה ניתן להשקיע במספר משתנה ובמשקלים שונים של מסלולים ברמות סיכון שונות, כגון: מסלול כללי, מסלול מניות, מסלול אג"ח ומסלולים משולבים שונים. היתרון המשמעותי למשקיע אינו טמון רק באפשרות הפיזור הקיימת ברוב מוצרי ההשקעה והחיסכון, אלא ביכולת המעבר בין מסלולים מבלי שהדבר יחשב כאירוע מס. כלומר, בקופת גמל להשקעה ניתן לעבור בין מסלולי השקעה מבלי שיגבה מס רווחי הון, כך שהמשקיע נהנה הן מדחיית המיסוי ואף מהפוטנציאל לפטור מלא ממיסוי בהתאם לאמור לעיל.

לסיכום – הפשטות מנצחת

קופת גמל להשקעה מאפשרת למשקיע לקיים חיסכון נזיל בעל פוטנציאל חיסכון מס משמעותי. השילוב של דמי הניהול הנמוכים, יכולת ניוד הקופה בין הגופים המעודדת תחרות בתנאים ובביצועים, והיעדר הידע הנדרש מן המשקיע ממצבים את קופת גמל להשקעה כאלטרנטיבה מרכזית למשקיע. ביחס למוצרים המתחרים, קופת גמל להשקעה מציעה למשקיע פוטנציאל חיסכון מס משמעותי, ובכך היא מתבלטת בנוף מוצרי החיסכון כחלופה המובילה למשקיע שאינו מתיימר לנהל את השקעותיו בעצמו.